核心偿付能力溢额7,177,3146,594,0387,861,973核心偿付能力充足率（）15114715414
指标名称本季度末数上季度末数下季度末预测数（万元）
综合偿付能力溢额20,934,80920,519,41521,625,795（）
综合偿付能力充足率248247249
（二）流动性风险监管指标
指标名称本季度末数上季度末数流动性覆盖率（）基本情景下公司整体流动性覆盖率（LCR1）未来三个月119486未来十二个月104498情景下公司整体流动性覆盖率（LCR2）
压力未来三个月669691未来十二个月331321情景下（LCR3）
压力不考虑资产变现情况的流动性覆盖率未来三个月174192未来十二个月203192经营活动净现金流回溯不利偏差率（）3511本年累计净现金流（万元）335,365286,329（三）流动性风险监测指标
指标名称本季度末数上季度末数一、经营活动净现金流（万元）8,412,3915,341,495二、综合退保率（）1.040.63三（1）、分红账户业务净现金流（万元）3,236,4942,020,11615
指标名称本季度末数上季度末数三（2）、万能账户业务净现金流（万元）1,496,5761,278,453四、规模保费同比增速（）6.55.5五、现金及流动性管理工具占比（）1.51.6六、季均融资杠杆比例（）4.54.9七、AA级（含）以下境内固定收益类资产占比（）3.43.6八、持股比例大于5的上市股票投资占比（）0.50.5九、应收款项占比（）1.71.8十、持有关联方资产占比（）2.82.9（四）风险综合评级结果
根据监管对我司风险综合评级（分类监管）的评价结果反馈，我司2021年4季度以及2022年1季度的风险综合评级结果分别为A、A。
（五）主要经营指标
指标名称本季度(末)数本年累计数保险业务收入（万元）4,960,32814,905,356净利润（万元）526,831886,038总资产（万元）175,832,605175,832,605净资产（万元）10,059,13810,059,138保险合同负债（万元）137,558,258137,558,258基本每股收益（元）0.631.05（）
净资产收益率5.308.79（）
总资产收益率0.300.52（）
投资收益率1.112.0216
指标名称本季度(末)数本年累计数（）
综合投资收益率1.681.45
四、风险管理能力
（一）公司基本情况
我司成立于2001年11月，是中国保险（集团）股份有限公司旗下专业寿险子公司。根据《保险公司偿付能力监管规则第12号：偿付能力风险管理要求与评估》第五条、第六条关于公司分类标准的规定，我司属于I类保险公司。截至2022年2季度末，我司签单保费1,654亿元，总资产17,583亿元，目前省级分支机构35家。
（二）监管对本公司最近一次偿付能力风险管理评估的结果
2017年，监管对我司的SARMRA的现场绝对评分为83.03分。其中，风险管理基础与环境16.12分，风险管理目标与工具8.82分，保险风险管理8.36分，市场风险管理8.00分，信用风险管理8.00分，操作风险管理8.38分，战略风险管理8.96分，声誉风险管理8.33分，流动性风险管理8.06分。2018年至2021年，监管机构未对公司开展偿付能力风险管理能力评分。
（三）报告期内风险管理改进措施以及各项措施的实施进展情况
公司始终重视风险管理工作，根据监管在近年来检查中对同业公司提出的问题，结合内部审计检查发现问题，我司组织相关部门认真分析，对标自身偿付能力风险管理体系建设差距，完善偿付能力风险管理工作。2022年2季度主要的工作成果包括：
一是根据监管偿二代二期正式发文内容，全面推进公司风险管理制度体系优化工作，完成整体风险管理制度、大类风险管理制度和部分细项风险管理制度的修订和发文；
二是确定2022年公司风险偏好、容忍度以及关键风险指标，分别报送董事会、17
资产负债管理执行委员会审议后发文，之后定期开展监控；
三是组织对公司的全面风险管理体系的制度健全性和遵循有效性进行全面评估，同步推动相关部门对评估发现问题的整改。
2022年3季度，我司拟从以下角度开展偿付能力风险管理工作：
一是根据偿二代二期新标准，完成2022年度的偿付能力风险管理体系SARMRA自评估工作，从全司范围内检视公司风险管理体系建设，形成自评估报告报送监管；二是对公司在偿付能力风险管理方面的优势和不足进行总结，迎接监管现场检查，并根据监管检查发现问题，对公司风险管理体系建设进行优化和升级。
（四）风险管理能力自评估情况
根据公司相关工作安排，我司于2022年2季度启动偿付能力风险管理自评估工作，目前相关自评和整改工作仍在推进中，拟在3季度偿付能力报告中，报告自评估结果。
五、风险综合评级（分类监管）
（一）现行分类监管体系下的风险综合评级信息
根据监管对我司风险综合评级（分类监管）的评价结果反馈，我司2021年4季度以及2022年1季度的风险综合评级结果分别为A、A。公司2022年1季度风险综合评级（分类监管）较上季度无变化。
我司继续强化分类监管测评体系建设，持续对风险监控指标进行检视，力求提高指标监控的及时性和准确性；通过定期监测和分析指标变化，及时做好风险预警工作；同时，加强专题风险研究和防治工作，对风险成因、变化趋势等方面进行深入研究，寻找规律，提出风险应对解决方案建议，监督风险隐患整改。目前，我司已制定并发布多项风险综合评级管理制度，并根据监管要求开展修订和完善，落实季度数据报送及分公司内部评级工作，建立公司风险综合评级长效工作机制。同时，公司已通过风险综合评级管理系统，规范数据报送、分析、整改追踪和报告体系。
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公司将继续强化从源头和业务一线加强经营风险防控，以分类监管评价为抓手，引导各级机构坚持合规经营，强化基础管理。
（二）难以量化风险自评估情况
根据偿二代体系下风险综合评级的工作要求，我司持续强化分类监管内部测评体系建设，持续对风险监控指标进行检视，力求提高指标监控的及时性和有效性；通过定期监测和分析指标变化，及时做好风险预警工作。
1.自评估方法、流程和结果
结合季度分类监管工作，我司每季度组织相关部门对操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险开展自评估，客观评价公司相应风险的状况。各相关部门根据职责分工，对各类指标进行监测，发现异常情况的，深入分析原因，及时对相关风险进行追查和缺陷整改，未能及时整改的，制定整改计划，限期整改。各相关部门根据季度末的实际情况报送职责范围内的风险综合评级数据。牵头部门将各部门的数据汇总后，向公司领导汇报，并报送银保监会。自评估显示，难以资本化风险管控良好，未发现重大风险隐患。
2.难以资本化风险自评估具体情况
操作风险方面，公司印发《操作风险管理办法》(太保寿发〔2022〕170号)、《操作风险损失数据收集管理办法》（太保寿发〔2022〕234号）和《操作风险与内控评价管理办法（2022版）（太保寿发〔2022〕274号》等一系列制度，进一步细化操作风险职责，建立更加科学化和常态化的操作风险防控机制。结合风险综合评级指标数据分析和操作风险指标监测情况，销售、承保和保全、理赔、再保险、资金运用、公司治理、财务管理、准备金管理、信息系统、案件管理和合规等方面风险防控良好，风险可控。
声誉风险方面，公司重视风险排查，通过定期风险排查、常态化风险排查、专项风险排查加强舆情源头防控；总公司成立声誉风险防控工作小组，总、分公司各部门设立声誉风险管理专兼岗，深化舆情管理联动机制；公司把培训演练作为日常舆情管理重要环节，一方面，发挥内、外部专家优势开展舆情处置、媒体采访应对等专项培训演练。另一方面，通过开展品牌条线例会专题培训、制作并下发舆情处置实19
操指南等方式，为分支机构提供常态化的培训演练支持。2022年2季度共监测到负面媒体报道67篇（原发报道），较去年同期有所下降。其中，三级舆情20篇，占比29.9，四级舆情47篇，占比70.1，未发生一、二级重大声誉事件，声誉风险总体风险可控。从舆情发生渠道来看，自媒体、社会化媒体仍是舆情高发渠道。从舆情内容来看，销售误导相关舆情、监管处罚通报相关舆情占比较高。
战略风险方面，我司战略执行情况良好。从影响公司经营和战略目标达成的主要风险变化来看，国内疫情形势复杂多变，国民经济受国际环境和国内疫情的超预期冲击，下行压力进一步加大，但随着稳经济一揽子政策举措逐步显效，长期向好的宏观基本面不变。公司持续深入推进长航深化转型施工图落地，系统化推进八大项目集，“三化五最”的职业营销转型已取得初步成效。公司将坚持以“长航行动”为引领，坚定不移地将长航深化转型推进到底，在长航新征程上行稳致远。
流动性风险方面，公司本年累计净现金流为335,365万元，各情景下流动性覆盖率充足。流动性指标监测显示，公司流动性管理良好，流动性风险整体可控。
六、管理层分析与讨论
（一）本季度偿付能力变动分析
本季度末公司的核心偿付能力溢额7,177,314万元，核心偿付能力充足率151，相比上季度上升4pt；综合偿付能力溢额20,934,809万元，综合偿付能力充足率248，相比上季度上升1pt，主要原因在于以下两个方面：1.本季度末实际资本为35,072,050万元，上季度末为34,513,781万元，增幅1.6，主要变动如下：
A.本季度核心资本增加726,151万元，附属资本减少167,882万元；B.本季度净资产增加253,354万元。
2.本季度末最低资本为14,137,241万元，上季度末为13,994,366万元，最低资本增加幅度为1.0，主要变动如下：
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A.本季度保险风险最低资本要求减少966万元；
B.由于负债规模增加以及权益资产规模的增加，本季度市场风险最低资本要求增加136,166万元；
C.本季度信用风险减少3,787万元；
D.风险分散和损失吸收相应减少12,345万元，增加了最低资本要求；E.控制风险对最低资本的扣减较上季末增加883万元。
（二）流动性风险监管指标变动分析
未来3个月流动性覆盖率为119，未来12个月流动性覆盖率为104，满足“不低于100”的监管要求。压力情景未来12个月流动性覆盖率为331，不考虑资产变现情况的压力情景未来12个月流动性覆盖率为203，指标结果持续良好。
本年累计的净现金流稳步增长，本季度末累计335,365万元，较上季度增加49,036万元。
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